Внебиржевой рынок это развитая рыночная сеть, которой пользуются дилеры, маркетинг-мейкеры и трейдеры, чьи интересы заключаются в проведении торговых сделок вне биржи, а также в сборе необходимой для торговли информации. Поиск покупателей и продавцов на внебиржевых рынках происходит не на фондовом рынке, а в сетях, которые объединяют участников.
Как правило, на Внебиржевой рынок попадают акции и облигации, которые не проходили листинг на официальной фондовой бирже.
Сегодня 90% проводимых сделок на внебиржевой площадке происходит посредством интернета и телефонной связи.
Биржевой и внебиржевой рынки, несмотря на одну и ту же сферу интересов, не создают помехи друг другу. Их различие заключается в способах ведения торговли, финансовых инструментах, правилах, а также в продуктах рынка. Так что эти две сферы «не пересекаются».
Типы внебиржевых рынков.
- Организованные;
- Неорганизованные.
Организованный внебиржевой рынок представляют собой среду, торговля в которой происходит посредством аукционных сделок гласного типа, с соответствующими правилами (составление заявок, очередь инвесторов и т.д.) и оборудованием.
Неорганизованный внебиржевой рынок представляет собой стихийное ведение торговли, без определенных правил и организации, информация о проводимых сделках не фиксируется, покупки и продажи совершаются с большим процентом риска.
Но неорганизованных сделок на внебиржевом рынке сегодня становится меньше и меньше. Если раньше подобные платформы и представляли собой по большей мере стихийные площадки, обладающие большим риском, то сегодня их работа контролируется, и даже типы неорганизованных рынков ведут менее «агрессивную» торговлю.
Внебиржевой рынок акций подходит для малого и среднего бизнеса, а также для не крупных инвесторов, которым еще рано заниматься торговлей на биржевых рынках.
[quads id=5]
Механизм внебиржевого акционерного капитала
На внебиржевом рынке взаимоотношения делятся на:
- торговлю между двумя дилерами, где продавец передает ценные бумаги покупателю для дальнейшей перепродажи;
- торговлю между дилером и конечным покупателем ценных бумаг.
Дилеры в этой торговле играют роль посредников и берут на себя ответственность за совершение сделок, оформляют бумаги и закупают ценные бумаги за свой счет, дабы в последующем перепродать с наценкой.
Причем торговля происходит на внебиржевых рынках в 90% случаев без комиссии, ибо прибыль дилерских компаний окупает финансовые действия.
Наценка зависит от разных составляющих, оценивается риск проводимой сделки, востребованность ценных бумаг на рынке и перспектива дальнейшего развития ценных бумаг. Для получения большей прибыли дилеры в половине случаев приобретают ценные бумаги оптом на моменте точки минимума.
Как и на фондовой бирже, в рамках внебиржевого рынка, основные игроки — инвесторы и эмитенты. Роль первых заключается в том, чтобы грамотно выбрать активы фондового рынка и с выгодой вложить денежные средства в ценные бумаги, которыми в последующем будут распоряжаться как захотят. А вторые ценные бумаги продают, дабы привлечь финансовые потоки.
Функционал внебиржевого рынка.
- первичное размещение ценных бумаг, акций и облигаций (эмиссия)
- обращение ценных бумаг на рыночных площадках;
- погашение акций;
- извлечение прибыли из акций.
Работа и сделки, совершающиеся на организованных внебиржевых рынках, регистрируются и контролируются управляющими фондовых площадок. В интересах информационной безопасности, каждый новый посетитель рынка обязан пройти соответствующую регистрацию с предоставлением персональной информации о себе.
Как инвесторы, так и эмитенты, получают необходимую информацию (в рамках разумного) о совершающихся сделках, предприятии, реализующем торговлю ценными бумагами, а также планы дальнейшего развития той или иной сети.
Несмотря на то, что внебиржевой рынок децентрализован, на благополучие и безопасность участников рынка ежедневно работают информационные аналитики и программисты, обеспечивающие сохранность и надежность интернет-площадок.
[quads id=6]
Особенности внебиржевой торговли.
- 90% сделок проводится посредством электронной торговли, информация о происходящих процессах фиксируется в системе. Доступ к площадкам равносилен и для покупателя, и для продавца;
- Внебиржевая торговля в 70% случаев происходит посредством торговли оптовыми партиями акций и облигаций;
- Проходит торговля в любое время дня и ночи (так как учитывается разница в часовых поясах между покупателем и продавцом);
- Сделки проводятся в закрытом виде. Часть информации доступна только участникам сделки, а остальная часть и вовсе записывается в коде и не доступна никому (из соображений информационной безопасности);
- На организованных внебиржевых площадках торговля происходит в соответствии с установленными правилами платформ;
- Ценообразование свободнее, чем на биржевых площадках;
- Сделки реализовываются как с посредниками (дилерами), так и напрямую между покупателями и продавцами;
- Торговля на внебиржевом рынке акций не противоречит законам того государства, где находится участник платформы. В ряде стран подобные платформы запрещены правительством, там доступа к телекоммуникационным площадкам нет.
Состав внебиржевого рынка подразделяется на «уличный», «четвертый» и «третичный» рынки.
Уличный внебиржевой рынок
Представляет собой сферу платформы, где происходит купля-продажа ценных бумаг, которые не вошли перечень биржи. Стоимость на ресурсы сильно «плавает» и быстро меняется, её конечный показатель устанавливается после торгов между покупателями и продавцами, после которых проводится аукцион.
Сам процесс торговли происходит удаленно, в основном посредством интернета и телефона. В уличном рынке заинтересованы все государства мира (кроме тех, где внебиржевой рынок акций запрещен вовсе). Способствуют торговле на этом рынке и коммуникационные системы. Сегодня наблюдается тенденция поддержания этого рынка инвестиционными и корпоративными банками.
Самый популярный вид рынка во внебиржевой системе.
Третичный внебиржевой рынок
В этой сфере находятся акции и облигации, предприятия которых прошли регистрацию на фондовых биржах ценных бумаг. Инвесторам ввиду высоких комиссионных расходов и ограниченного времени на проведение торгов стало невыгодно работать со стандартными рынками, поэтому и появилась необходимость в создании комфортабельного и свободного «третичного» рынка на базе внебиржевых площадок.
Четвертый внебиржевой рынок
В рамках этого рынка между торговцами совершаются сделки как с единичными акциями, так и с целыми портфелями ценных бумаг. Посредничество в этой сфере в 80-ти % сделок отсутствует.
Внебиржевые рынки в мире
Несмотря на то, что у внебиржевых рынков акций менее серьезные обороты и на них размещаются ценные бумаги на порядок менее ценные, чем на официальных фондовых биржах, они подвергаются пристальному вниманию со стороны властей и правительства, как и остальные инвестиционные фонды.
И уровень ответственности, лежащий на плечах управляющих внебиржевых платформ не ниже, чем у остальных финансовых организаций.
В Российской Федерации внебиржевые рынки подлежат отчетности, которая производиться дилерами или покупателями не позднее 15-ти минут с момента совершения финансовой операции, это положение закреплено Приказом ФСФР России № 06-67.
Так как сегодня отчеты составляются автоматически и записываются в виде технического кода в базе данных инвестиционных платформ, проблем у внебиржевых площадок с законом не возникает. В противном случае незаконные рынки внебиржевого типа рискуют быть закрытыми и оштрафованными.
Внебиржевые рынки акций, представляющие собой возможность заполучить ценные бумаги напрямую от предприятия в обход фондовой биржи зародились в мире с появлением инвестиционной системы в целом. Развитые государства по количеству продуктивных и прогрессирующих внебиржевых рынков – это страны Европы и США.
В мусульманских государствах внебиржевые рынки запрещены законодательством из-за религиозных соображений.
Риски работы с внебиржевыми рынками
Внебиржевая система представляет собой ту же самую фондовую биржу, просто с меньшими объемами и другой направленностью, ориентированной на малый и средний бизнес, чьи акции по ряду причин не размещались на официальной фондовой бирже. Так что риски здесь схожи с рисками, которые возникают перед инвестором при работе с обыкновенной фондовой биржей.
Помимо рисков инвестиционной среды в целом (резкий спад акций, обвал рынка и т.д.) на неорганизованных внебиржевых системах риск связан со стихийной торговлей, где стоимость ценных бумаг быстро изменяется поэтому, соответственно, нужно постоянно следить за рынком и этими изменениями. В свою очередь неорганизованные площадки, работающие вне дилера (задача которого заключается в посреднических услугах и в обеспечении безопасности) склонны к мошенничеству сильнее, чем организованные или официальные фондовые биржи.
[quads id=7]
Заработок на внебиржевых рынках
Так как внебиржевой рынок интенсивный, свободный и разнообразный, уровень возможного заработка здесь выше, чем на официальных фондовых биржах. Востребована работа с неорганизованными стихийными площадками, так как посреднических услуг там нет вовсе и грамотная спекуляция на быстро изменяющемся курсе позволяет быстро обогатиться.
В Российской Федерации сегодня работает 30-40 развитых внебиржевых рынков, предоставляющих услуги как на организованных, так и на неорганизованных инвестиционных площадках.
Популярные платформы Российской Федерации:
В США топовое место среди сегодняшних внебиржевых рынков занимает Dow Jones Capital Company . Во всемирном рейтинговом списке бирж в своем роде монополист этой сферы — FOREX Club.
Инвестируйте с умом, взвесив возможные риски. Начинайте с небольших сумм, нарабатывайте навыки инвестора и зарабатывайте на вложениях из раздела сайта Заработок с вложениями .
До новых встреч на страницах сайта Mnogomani.com.
